Losowe obserwacje na rynku wieprzowiny
- Zeszłotygodniowe podróże zaprowadziły nas do południowej Indiany. W zeszły wtorek młyn paszowy, który odwiedziliśmy, kupował tego dnia kukurydzę za 4.65 dolara. Właściciel powiedział, że duża różnica w stosunku do 7.00 dolarów, które zapłacił za zbyt wiele tygodni.
- Zasoby gotówkowe w USA nadal są niskie. W zeszłym tygodniu dostarczono 12 USD. Uważamy, że jest to najdłużej utrzymujący się tak niski poziom cen. Z naszych obliczeń wynika, że ceny były na podobnym poziomie przez 20 tygodni. Breakeven wynosi około 40 dolarów. W tym momencie nic nie wskazuje na to, aby w najbliższym czasie nastąpiła znaczna aprecjacja cen. Oczekujemy, że do grudnia niższe koszty paszy, mniej świń i docenianie kontraktów futures na chude świnie doprowadzą do wzrostu wartości 60 dolarów plus isoweans. Jeśli produkcja loch przynosi straty w wysokości 30 dolarów na sztukę, nie może to nastąpić wystarczająco szybko. Obecne straty prowadzą do ciągłej likwidacji stada loch.
- Ubój loch w USA w lipcu wyniósł 270,100 237,600, rok temu w lipcu 33,000 16,000. Wzrost o 100,000 tys. W ubiegłym roku od czerwca do sierpnia pogłowie loch w USA zmniejszyło się o 2024 2023 sztuk. Nie mamy wątpliwości, że stado w USA maleje. Oczekujemy, że stado w USA zmniejszy się o co najmniej XNUMX XNUMX w okresie od czerwca do sierpnia tego roku. Bardzo wątpimy, czy obecne prognozy USDA, że USA wyprodukują więcej wieprzowiny w XNUMX r. niż w XNUMX r., spełnią się.
- W zeszłym tygodniu Packer posiadał świnie na rynku, których średnia waga wahała się od 271 do 273 funtów, w zależności od dnia. W kwietniu ich waga wynosiła 290 funtów. Oczekujemy, że masa świń będących własnością firmy Packer spadła ze względu na normalną sezonowość, ale firma Packer naciska również na to, aby w swoich zakładach były pełne kajdany. Niskie 270 dla świń będących własnością Packera pozwala nam sądzić, że inwentarz świń może być bardzo aktualny. Chociaż w zeszłym tygodniu na Środkowym Zachodzie było gorąco, temperatury od czerwca do chwili obecnej były niższe niż w ostatnich latach, co mówi nam, że obecny scenariusz dotyczący wagi wieprzowiny należącej do Packera jest oznaką byków.
- Z sondażu Gallupa opublikowanego w zeszłym tygodniu wynika, że 4% Amerykanów identyfikuje się jako wegetarianie, a 1% jako weganie (łącznie 5%). Ten sam sondaż przeprowadzony w 2001 roku wykazał łącznie 6%. Dobra wiadomość, wegetarianizm nie rośnie, a może nawet maleje. Osoby identyfikujące się jako liberałowie to 9%, umiarkowani 3%, konserwatyści 3%. Mężczyźni 2% i kobiety 6%. Producenci wieprzowiny stawiamy na 0%. Czy można się dziwić, że przy zaledwie 5% populacji firmy takie jak Beyond Meat zagazowały tak dużo pieniędzy w pogoni za tak małym udziałem w rynku? Teraz jako branża musimy skupić się na 95% osób jedzących mięso i dostarczać im przewidywalną, lepiej smakującą wieprzowinę. Nie dawaj im powodu, żeby preferowali tofu.
- Niższa produkcja wieprzowiny (-9%) i wyższe ceny wieprzowiny w Unii Europejskiej doprowadziły do 17% spadku eksportu wieprzowiny o 340,000% rok do roku (styczeń-czerwiec). Spadek w UE wynosi około 65,000 2023 ton metrycznych (styczeń-czerwiec). Od początku roku eksport amerykańskiej wieprzowiny wzrósł o 50 XNUMX ton metrycznych. Oczekujemy, że eksport wieprzowiny z USA będzie nadal utrzymywał się na wyższym poziomie niż w roku ubiegłym przez resztę XNUMX r., podczas gdy w UE będzie nadal spadał z powodu niższej produkcji wieprzowiny i wyższych cen wieprzowiny. Obecnie ceny świń w Europie są o ponad XNUMX dolarów wyższe niż w przypadku świń w USA. Arbitraż.
- Straty finansowe w Ameryce Północnej i Chinach są w dalszym ciągu duże. Sprawozdania finansowe publicznych producentów trzody chlewnej wskazują na wielomilionowe straty przedsiębiorstw. Straty te są odzwierciedleniem nie tylko ich własnych przedsiębiorstw, ale całej branży. Wiele osób, które doświadczyły klęski z 1998 r., twierdzi, że sytuacja jest gorsza. Podczas naszych podróży wszyscy, których spotkaliśmy, odczuwali ból, ale zauważyli również, że jeśli prognozy cen chudych świń w okresie od września do kwietnia będą prawidłowe, może wystąpić średnia dalsza strata w wysokości 20 dolarów na jedno oproszenie do końca. Scenariusz ten z pewnością osłabia wiele optymizmu i byczego nastawienia. Naszym zdaniem spodziewamy się, że ceny wieprzowiny będą wyższe niż wskazują kontrakty terminowe, przy mniejszej liczbie świń na ubój w grudniu i jeszcze niższej produkcji wołowiny.
Podsumowanie
Przemysł trzody chlewnej stracił miliardy dolarów w Ameryce Północnej i Chinach. Wszyscy wiemy, co dzieje się w tym scenariuszu mniej świń. Rzeczywistość ekonomiczna u świń: im niższy poziom, tym wyższy poziom. Nie chodzi o to, czy, ale kiedy ten rynek się rozkręci. W ostatni piątek US Choice Kawałki wołowiny 3.17 funta Amerykańskie kawałki wieprzowiny 93.42 ¢ funta. Ogromna różnica. Ponieważ w nadchodzących miesiącach podaż wołowiny będzie nadal spadać, cena wołowiny będzie wyższa przy niższej podaży, nie może to nic zrobić, jak tylko podnieść ceny wieprzowiny. Nie może być wystarczająco szybko. Czy to już ciemność przed świtem?
Kategorie: Ciekawa Aktualności, Komentarz wieprzowy
Ten wpis został napisany przez Genesusa