Banff Pork Seminars W zeszłym tygodniu uczestniczyliśmy w 39. dorocznych seminariach Banff Pork. Banff to miejscowość wypoczynkowa położona w Górach Skalistych w Albercie. Około 600 osób wzięło udział w konferencji, głównie z Kanady i USA Spośród 600 uczestników przemysłu wieprzowego, można by oszacować, że zdecydowana większość to ludzie, którzy zarabiają na życie ze sprzedaży lub obsługi przemysłu wieprzowego.
W ogólnym nastroju uczestników konferencji panował ostrożny optymizm. Nie ma wątpliwości, że wszyscy ludzie w branży wieprzowiny zostali ranni przez miesiące, w których producenci tracili pieniądze.
Inne obserwacje * Prelegent z kanadyjskiego centrum monitorowania chorób mówił o H1N1. Słuchanie go było równie fascynujące jak uzyskanie kanału korzeniowego. Jako dyrektor centrum pojawił się, aby porozmawiać z 600 osobami ubranymi tak, jak musiał myśleć o stroju farmera. Sednem jego przemowy było to, że Kanada powinna szukać chorób, zanim dowiemy się, że istnieją. Ta strategia w naszym umyśle graniczy z przezabawnym, ponieważ biurokrata chciałby, aby nasz rząd szukał chorób, które mogą ostatecznie zniszczyć nasz przemysł hodowlany. Najbardziej przerażające stwierdzenie w naszej kulturze „Jesteśmy z rządu, jesteśmy tutaj, aby Ci pomóc”. * Drugi mówca, inny biurokrata rządowy, a także ekonomista. Wyjaśnił, że H1N1 (świńska grypa) zaszkodziło świństwu o wartości około 20 dolarów na głowę, czyli około 1.5 miliarda dolarów. Niestety jego humor był kiepski. Żartował, że przemysł stracił tylko miliard plus dolarów. Zawsze lubimy wrażliwość ekonomisty na trudną sytuację producentów. Siedzieliśmy obok producenta, który jest bliski utraty gospodarstwa. Ocenił, że 20 dolarów na głowę kosztowało go milion dolarów. Przegrana przez H1N1 była dodatkową stratą, która spowodowała, że stracił przewagę. Nie był zadowolony z żartownisia. Jego życie zostało wywrócone do góry nogami.
* Rabobank kazał jednemu ze swoich analityków z Chin wypowiedzieć się na temat chińskiego przemysłu wieprzowego. Spodziewali się, że Chiny będą kontynuować modernizację swojego przemysłu trzody chlewnej. Interesującą statystyką jest to, że 35% świń w Chinach jest ubijanych nielegalnie (więcej niż łączna liczba zabitych w USA). Z już 46% wszystkich świń na świecie oczekuje się, że Chiny będą nadal zwiększać produkcję trzody chlewnej. Rabobank nie wierzy, że nastąpi znaczący wzrost importu wieprzowiny. Chiny zrobią wszystko, aby być samowystarczalnymi. Nasze własne doświadczenia z Chin potwierdziłyby ten pogląd. Jeszcze jedno w Chinach: produkcja etanolu z kukurydzy jest nielegalna. Kukurydza jest dla ludzi i hodowli zwierząt.
* Jednym z głównych tematów dyskusji była decyzja Johna Morrella o zamknięciu zakładu ubojowego w Sioux City do końca kwietnia. Pojawiły się obawy związane ze spadkiem zdolności ubojowej. Naszym zdaniem jest to mądry, zapobiegawczy krok Morrella i firmy macierzystej Smithfield. Do maja każdego dnia w całym przemyśle będą tysiące pustych miejsc na kajdany. Zamknięcie Sioux City jest wczesnym świadectwem braku świń w ciągu najbliższych kilku miesięcy. Zamknięcie jest również ofiarą (COOL) oznakowania kraju pochodzenia. John Morrell był głównym importerem wieprzowiny z Kanady. Teraz z tym przepływem świń obok nieistniejących. Występuje problem z zaopatrzeniem. Ofiara pierwsza: pracownicy Sioux City John Morrell.
* Douglas Porter, ekonomista z Bank of Montreal, mówił o gospodarce. W zeszłym roku światowy PKB spadł o 1%, pierwszy spadek od wczesnych lat pięćdziesiątych. Wszystkie wskaźniki, które przyznał, pokazują globalne ożywienie gospodarcze. Jak wyjaśnił analityk Rabobank, spożycie białka mięsa jest bezpośrednio powiązane z dochodem osobistym. Odradzająca się gospodarka krajowa i światowa zwiększy popyt na wieprzowinę, co już obserwujemy przy ciągłym, jeśli nie prostym wzroście cen wieprzowiny od sierpnia.
Na seminariach rozmawialiśmy z kilkoma bankierami. Próbowali dowiedzieć się, dokąd zmierza rynek. Mamy wrażenie, że traktują hodowlę świń jako ostateczność. Kilku z nich powiedziało nam, że przeczytały nasz komentarz. Powiedzieli, że potrzebują optymistycznego materiału dla swojego działu kredytowego. Cieszę się, że możemy pomóc.
Rynki Najlepszą wiadomością w minionym tygodniu był USDA wycinanki wieprzowe, które w czwartek wyniosły średnio 77.35, w porównaniu z 73.05 w poprzednich tygodniach. Ceny chudej wieprzowiny w stanie Iowa - Minnesota w piątek wyniosły 66.16, czyli o 3.00 USD mniej niż w poprzedni piątek. Jeśli przerwy się utrzymają, gotówka wzrośnie. Pakujący z spreadem 10 $ nie mogą znieść dobrobytu i będą licytować wieprze. W nadchodzących tygodniach podaż wieprzowiny będzie nadal spadać. Likwidacje dużych loch w okresie czerwiec - sierpień to moment, w którym nie będzie już wieprzy z tych jednostek. Podtrzymujemy nasze przekonanie, że istnieje scenariusz, w którym chude wieprze osiągną i przekroczy 90 centów tego lata. Ta branża potrzebuje przerw, bo było zbyt ciężko, zbyt długo.
Kategorie: Komentarz wieprzowy
Ten wpis został napisany przez Genesusa